自2016年4月互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治工作以來，互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)范發(fā)展取得的巨大成就，互聯(lián)網(wǎng)金融在過去發(fā)展過程中確實產(chǎn)生過一些問題，這些問題也正是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展中所付出的學費，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)從無人管、無人愛的“野孩子”正向有規(guī)矩、有目標、有定位的“好學生”轉(zhuǎn)變，互聯(lián)網(wǎng)金融本身并無社會屬性，是同時具有促進經(jīng)濟發(fā)展和反作用于經(jīng)濟秩序兩面性的金融工具，要扶優(yōu)限劣，消除其負面影響的一面其行為必須全部納入到金融監(jiān)管的籠子中，在互聯(lián)網(wǎng)金融江湖上，只有主動擁抱監(jiān)管、強化自我監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)才有希望、有前途、有生命力。2019年，互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)者才能主沉?。?

（一）網(wǎng)貸行業(yè)風險將繼續(xù)有序釋放。當前，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治工作的深入開展，網(wǎng)貸行業(yè)的風險已經(jīng)得到一定程度的釋放，截至2018年11月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量下降至1181家，已經(jīng)連續(xù)有4個月沒有新平臺上線，累計停業(yè)及問題平臺達到5245家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺合計待還本金總量為8111.94億元，實現(xiàn)了機構(gòu)、待收余額雙雙大幅度下降。雖然P2P網(wǎng)貸平臺只有1000多家，但是網(wǎng)貸行業(yè)的風險仍舊沒有得到徹底釋放，主要表現(xiàn)為約有三分之二左右的存量平臺銀行存管并未成功實現(xiàn)白名單銀行存管并全量上線，存量待收資產(chǎn)質(zhì)量風險還沒有全面出清，少數(shù)頭部平臺仍然保持待收余額持續(xù)增長，互聯(lián)網(wǎng)金融整治工作仍然在路上。

在防范與化解網(wǎng)貸行業(yè)風險方式上，“爆雷”是網(wǎng)貸風險暴露最極端最無柰的方式，對社會各方面影響與傷害也最大，而當前選擇的“慢跑氣式”的持續(xù)降余額、降投資者人數(shù)、降門店機構(gòu)等風險釋放方式，以時間換空間，也許更有利于投資人權(quán)益保護和社會穩(wěn)定。2019年，隨著網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管制度不斷規(guī)范、監(jiān)管導向不斷明確、投資人素質(zhì)不斷提高，特別是銀行存管白名單的公布，投資人會用腳投票，合規(guī)平臺將逐步得到青睞，違規(guī)平臺逐步出清市場，網(wǎng)貸行業(yè)逐步走向復蘇，網(wǎng)貸行業(yè)在有序釋放風險的同時會得到修復性發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)小貸將迎來發(fā)展春天。截至2018年11月末，全國批準的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司約300家左右，已完成工商注冊的有279家，各地金融辦批復和過了公示期的共21家。2017年11月21日全國互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領(lǐng)導小組辦公室向各地下發(fā)特急文件《關(guān)于立即暫停批設網(wǎng)絡小額貸款公司的通知》，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款新機構(gòu)暫時冷凍，存量互聯(lián)網(wǎng)小貸公司經(jīng)歷一年多的整頓后日趨走向規(guī)范。

同時，隨著《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法（征求意見稿）》的出籠以及各地陸續(xù)發(fā)布地方性網(wǎng)絡小貸業(yè)務監(jiān)管指引，為互聯(lián)網(wǎng)小貸發(fā)展提供政策依據(jù)和成長空間，尤為重要的是當前民營企業(yè)發(fā)展的融資困境，各級政府各個部門都陸續(xù)出臺支持民營經(jīng)濟的發(fā)展。解決民營企業(yè)、中小微企業(yè)融資困境僅僅靠傳統(tǒng)金融機構(gòu)的支持遠遠不夠，還必須依賴場外資金的進入，依賴新型金融機構(gòu)的介入、依賴與小微企業(yè)資金需求小額、分散、快捷特征相耦合的互聯(lián)網(wǎng)金融的服務。

而有場景、有技術(shù)、有風控、有資金的互聯(lián)網(wǎng)小貸將歷史地成為紓困民營企業(yè)的重要融資渠道，可以預計，2019年互聯(lián)網(wǎng)小貸在規(guī)范管理的基礎，將成為傳統(tǒng)金融機構(gòu)之外支持民營經(jīng)濟發(fā)展的重要生力軍，其行業(yè)將會迎來健康、快速發(fā)展的春天。

（三）第三方支付渠道化特征將更加明顯。近幾年，第三方支付監(jiān)管越來越規(guī)范，特別在制度化建設方面取得矚目的成就。先后出臺了《關(guān)于將非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》、《中國人民銀行關(guān)于規(guī)范支付創(chuàng)新業(yè)務通知》、《關(guān)于支付機構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》等規(guī)范制度，自2018年6月30日起，支付機構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡支付業(yè)務全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺處理，第三方支付機構(gòu)的資金流向全部納入監(jiān)管。同時，未來代收付業(yè)務被嚴格管制，支付機構(gòu)客戶備付金自2019年1月14日實現(xiàn)100%集中交存，這也意味著第三方支付機構(gòu)必須把指令原封不動地交給銀行，第三方支付“躺著掙利息”的時代也一去不復返，支付機構(gòu)將完全成為傳遞指令的通道，其小額支付、便利、純渠道化特征將會更加明顯。

（四）傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)金融市場主體地位將凸顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展初期舞臺上，草根性十足，科技公司等非金融機構(gòu)金融化明顯，而傳統(tǒng)金融機構(gòu)的參與度與其所處的金融地位不太相稱。那是因為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展還是沒有發(fā)生質(zhì)的變化，當時雖然有重視技術(shù)對金融發(fā)展的支撐作用，但當是還處于替代人工操作的初級階段，且科技的運用場景并不具備。

當大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計算及物聯(lián)網(wǎng)的運用既有技術(shù)支撐、又有運用場景，互聯(lián)網(wǎng)金融在降低企業(yè)成本，提高服務效率，加強風險控制的作用越來越突出時，傳統(tǒng)金融機構(gòu)快速占領(lǐng)了互聯(lián)網(wǎng)金融高地，將金融科技基因完全植入到金融的所有流程當中。越來越多的傳統(tǒng)金融機構(gòu)強調(diào)開放，跨界融合，紛紛發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務。因此，傳統(tǒng)金融機構(gòu)將是最大的金融科技公司、最大的金融科技產(chǎn)品運營商，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融江湖傳統(tǒng)金融機構(gòu)掌門地位已經(jīng)確立且不可動搖。

（五）科技公司去金融化將是大勢所趨?？萍几淖兞私鹑诎l(fā)展中存在的若干痛點，科技讓金融更簡單，科技金融化一度成為推動傳統(tǒng)金融創(chuàng)新、提升競爭力的重要驅(qū)動力。但事實也證明，金融不納入監(jiān)管所帶來的問題也會十分嚴重，如基于金融科技的“校園貸”“現(xiàn)金貸”等確實給社會帶來了很多問題。是金融就要持牌經(jīng)營，是金融就要納入監(jiān)管，專業(yè)人做專業(yè)事越來越得到社會的公認。在新的監(jiān)管理念指引下，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)開啟了“去金融化”的轉(zhuǎn)型之路,即將金融業(yè)務交給專業(yè)的金融機構(gòu)運作,轉(zhuǎn)型給合作機構(gòu)做科技輸出。

（六）互聯(lián)網(wǎng)金融的外延將進一步擴展，內(nèi)涵將更加豐富。在早期，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融更多被認為是兩種不同金融屬性，互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融的補充而存在，但是隨著大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)的發(fā)展，各類場景的有效應用，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)滲透到金融業(yè)的方方面面當中，金融服務實體的流程得到優(yōu)化、效率得到提高、成本得到降低，互聯(lián)網(wǎng)金融的外延在不斷擴展，內(nèi)涵也更加豐富，在互聯(lián)網(wǎng)金融江湖上，無論是改稱為金融科技，還是其他的稱謂，互聯(lián)網(wǎng)金融的思維、技術(shù)在金融發(fā)展中已經(jīng)不可或缺，其作用越來越大，只不過可能表現(xiàn)形式不同而已。

2019年，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還會面臨各種各樣新困難、新問題，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律、制度越來越規(guī)范，監(jiān)管科技的充分運用、監(jiān)管體系越來越完善，特別是地方金融監(jiān)督機構(gòu)的掛牌成立，地方金融監(jiān)管隊伍素質(zhì)不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)金融在規(guī)范的發(fā)展的道路上將加快向高質(zhì)量發(fā)展目標邁進。